会社概要
オーケストラ・プライベート・エクイティは2017年に投資活動を開始し、日本および韓国における中堅・中小企業マーケット（“SEMM”, “Smaller End of the Middle Market”）を主な投資対象として、レバレッジド・バイアウトにおける支配権投資に注力しています。
オーケストラのシニアチームは、投資実行、ファイナンシャル・ストラクチャリング、オペレーション改善による価値創出、さらにはM&Aに至るまで、バイアウト投資のライフサイクル全般にわたり豊富な経験を有しています。オーケストラは投資先企業の経営陣と緊密に連携し、オーガニック成長の加速、戦略的施策の実行、ならびにより強固で制度的な経営基盤を備えた企業プラットフォームへの進化を支援しています。
本社はシンガポールに所在し、シンガポール金融管理局よりCapital Markets Services（”CMS”）ライセンスを取得しています。投資プロフェッショナルは東京およびソウルを拠点とし、日本・韓国・シンガポール出身のメンバーで構成された、英語に堪能で多文化的なチームです。全社横断型のマトリックス体制の下、国境を越えた円滑な連携と規律ある投資実行を可能にしています。
中堅・中小企業市場における投資戦略
オーケストラ・プライベート・エクイティ SEMMモデルは、オーケストラの投資哲学を明確に定義するとともに、各ファンドの投資戦略の中核を成すフレームワークです。オーケストラは、国内消費トレンドと整合する魅力的な業界において、優良なローカル企業を発掘・取得し、それらを市場をリードする「チャンピオン企業」へとスケールさせることで、戦略的資産を構築しています。
オーケストラは、深いローカル知見を活用するとともに、経験豊富な経営陣との強固なパートナーシップを通じて、実効性の高いバリュークリエーションを実行しています。日本および韓国において、グローバル投資家が直面する機会と課題の双方を的確に理解した上で、従来のSEMMバイアウト手法を独自に洗練・ローカライズし、独自の”Orchestra SEMMモデル”へと昇華させてきました。
オーガニック成長とバイ・アンド・ビルド（“buy-and-build”）戦略を組み合わせた複合的な価値創出アプローチを実行しています。これにより、機関投資家が求める水準の専門性と体系性を備えた経営陣を構築し、選択的なクロスボーダー成長を通じて市場カバレッジを拡大します。オーケストラは積極的なオーナーシップと実質的な経営関与を基盤に、ポートフォリオ企業の経営陣と緊密に連携し、オペレーション改善、地理的拡張、組織の制度化、リーダーシップ開発、そして厳選された国内外での追加買収を通じて、企業の本質的価値を高めています。
オペレーションの強化と追加買収
オーケストラ・プライベート・エクイティは、オペレーションの高度化と買収後のアクティブ・オーナーシップを中核とした、明確なバリュークリエーション・プランを有しています。
オーケストラは投資先企業の経営に深く関与し、経営レベルでの施策から全社的な仕組み改善に至るまで、幅広い取り組みを通じて業績向上と持続的なスケーラビリティの確立を推進しています。また、経営陣と緊密に連携しながら、戦略の中核要素としてアドオン買収を主体的にソーシング・実行しています。
これらの取引には、水平・垂直統合、バイ・アンド・ビルドおよびロールアップ戦略、ならびに選別的なパブリック・トゥ・プライベート案件が含まれます。アドオン買収は、国内外における事業拡大を加速させるのみならず、機会主義的な子会社カーブアウトやエグジットを通じて、投資全体のリターンを一層高める強力な価値創出の原動力として機能しています。
投資基準
オーケストラ・プライベート・エクイティの投資基準は、日本および韓国の市場構造および事業環境の特性を踏まえて精緻に設計されています。同社は、マクロ経済動向、業界の持続可能性、規制環境、ならびに買収ファイナンスへのアクセス可能性を、アンダーライティング・プロセスにおける重要な要素として組み込んでいます。オーケストラは、日本および／または韓国が持続的なグローバル競争優位性を有する分野において、選別的に投資を行っています。同社は、両国が付加価値型製造業を中心に強固なコア・コンピタンスを有していると考えています。これらは、継続的な技術革新、国際競争力のあるコスト構造、そして一貫して高い製品品質によって支えられています。
投資基準は各市場の特性に応じてローカライズされており、国別のマクロトレンド、業界の中長期的な持続性、セグメントレベルでの規制動向、ならびに個別取引におけるファイナンス条件を反映しています。オーケストラは、あらゆるセクターにおいて機動的な投資機会を検討する一方で、以下の産業分野を重点的な投資対象として位置付けています。
- 消費財ブランド
- 小売
- ビジネスサービス
- 教育・トレーニング
- フランチャイズ
- ヘルスケア
- IT / SaaS
- 特殊なメーカー